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姓名: | 邓鸿 |
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领域: | 财税会计 |
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地点: | 广东 深圳 |
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一、麦道夫丑闻——给投资者留下212亿美元现金损失 次贷危机让华尔街颜面扫地,财富和睿智花园的炫目日弱日淡,500亿美元的麦道夫骗局不啻给了日显颓唐的华尔街一记响亮的耳光。 在“麦式骗局”中,诸多知名机构被击中,有西班牙金融业巨头桑坦德银行,此次诈骗案中的风险敞口高达约合31亿美元,有法国巴黎银行、欧洲银行巨头汇丰银行、日本野村证券等等,然而麦道夫到底有什么超级魔法呢? 其实“麦式骗”局模式是抄袭典型的“庞氏骗局”,并不新鲜,即用高额回报引诱投资者,同时用后来的投资者资金偿付前期投资者。“庞氏骗局”这种模式一般只能维持两三年,而麦道夫竟然运用简单的骗局长达20年、数额高达500亿美元,愚弄了华尔街的诸多投资家,欺骗了一大批具有丰富专业经验的受害者,不得不让人“叹为观止”,聪明睿智的华尔街怎么就“熟视无睹”! 分析判断,不难看出,“麦式骗局”被光鲜夺目的外壳包裹着,华尔街的所谓部分投资专家也迷信这些鲜艳的外壳。 “麦式骗局”映衬华尔街监管的脆弱。麦道夫骗局的包装复杂,但投资操作简单明了,漏洞极易被识破,然而,这长达20年、高达500亿美元的投资骗局却在麦道夫儿子履行了监管者的职责之后,才曝光于天下,这是对华尔街监管者的极大讽刺。 二、雷曼兄弟——500亿美元变相贷款 美国破产法院检查官的报告显示,上周公布的雷曼兄弟通过将贷款列为销售的方式,隐瞒了500多亿美元的贷款。高管人员和审计师——安永会计师事务所使用了被称为“回购105”的会计伎俩,涉嫌操纵公司的资产负债表 美国第四大投资银行雷曼兄弟控股公司15日根据美国破产法,向美国联邦破产法庭递交破产保护申请。以资产衡量,这将是美国金融业最大的一宗公司破产案。 雷曼兄弟公司由德国移民亨利、埃马努埃尔和迈尔于1850年在美国亚拉巴马州蒙哥马利城创建,目前已拥有158年历史,其主要业务包括投资银行、私人投资管理、资产管理等。雷曼兄弟公司总部现设在美国纽约,在英国伦敦和日本东京设有地区总部。 1865年美国南北战争结束后至20世纪20年代,美国逐步从一个农业国转变为新兴的工业国。雷曼兄弟公司也逐步从一家商品经纪人公司发展为涉足证券交易、商业银行和投资银行业务的公司,并于1887年成为纽约商品交易所成员。 2007年,雷曼兄弟公司净收入、净利润和每股收益连续4年创历史新高。 据统计,截至2008年5月,雷曼兄弟公司拥有资产达6390亿美元,持有1105亿美元高级无担保票据、1260亿美元次级无担保票据和50亿美元初级票据。 2007年夏美国次贷危机爆发后,雷曼兄弟公司因持有大量抵押贷款证券,资产大幅缩水,公司股价在次贷危机后的一年之内大幅下跌近95%。该公司财报显示,截至2008年第三季度末,总股东权益仅为284亿美元。 三、安然——股东损失740亿美元 曾经为美国第七大公司安然公司于2001年垮台,该公司执行层高管使用特殊目的实体——这些实体使用了诸如“怀特”和“拉普特”的名称——来隐瞒公司资产负债表的巨大债务。在2001年举行的一次臭名昭著的电话会议上,一位分析师质疑公司的创造性会计业务时,当时首席执行官杰夫?斯基林(JeffSkilling)攻击这位分析师并称之为“白痴”。安然公司前任首席执行官肯雷(KenLay)和杰夫?斯基林随后被判犯有许多刑事指控的罪名。 一夜之间,在全球拥有3000多家子公司、名列《财富》杂志“美国500强"的第七名、掌控着美国20%的电能和天然气交易,被誉为“华尔街宠儿”的美国安然公司日前轰然崩塌,它的倒下,无疑将成为破产案中的典范。 当然安然公司破产的原因可谓是冰冻三尺非一日之寒,原因是多方面的。 战略方向性失误,无视决策风险是当年如日中升的安然决策者们犯下的根本错误。当年的安然公司,应该是世界上所有公司学习和羡慕的对象,正所谓达到了企业发展的“自由极限",人才、资金、科技、社会环境……安然几乎可以呼风唤雨,正是“试看天下谁能敌?"的心态,让管理者们沉浸在过度自信之中,从而胆敢无视决策的风险。在决策者看来,根本不用担心决策的失误,所有决策都必将成功,决策于是成了“只需要在各种到达罗马的路途中选择最近的一条",如此简单。 安然破产最重要的一个原因在于公司盲目放弃了自己的主营业务,而转向了电子交易等新领域,导致公司失控。犹如荞麦农场种苹果,苹果虽然熟了,荞麦农场已经垮了。安然的错误是无药可治的,只有倒闭破产一条。 四、南方保健——27亿美元会计舞弊案 (一)不打自招 2002年7月颁布的Sarhanes-OxleyAct,要求美国上市公司的CEO和CFO对会计报表的真实性宣誓。2002年8月,CFO威廉•欧文斯(WilliamT.Owens)宣誓向SEC提交的财务资料真实可靠。2003年3月,慑于安然和世界通信造假丑闻曝光后社会公众的反响和压力,Owens向司法部门投案自首,抖搂出南方保健公司25亿美元的利润造价黑幕。 (二)舞弊手法 为了避免直接调增收入,设计了“契约调整”这样一个收入备抵账户。该账户用于记录向医疗保险机构的开票收入和预计收入之间的差额,纯属主观判断,在会计系统中不会留下交易轨迹。为了配合收入的调整,又专门设立了作为各固定资产和无形资产的次级明细的“AP汇总”科目,用以记录“契约调整”对应的资产增加。 (三)安永的审计情况 (1)安永用“被骗、愤怒和无辜”来阐述其对整个事件的态度和立场,但早在安永为南方保健2001年度的财务报告签发无保留意见之前,就有很多迹象表明南方保健可能存在欺诈和舞弊行为。(2)南方保健一直是安永伯明翰办事处的最大客户,200年南方保健向安永支付的费用为370万美元,其中财务报表审计费为120万美元。(3)执行审计时,需要的资料只能向南方保健指定的两名现已认罪的财务主管索要,而审计小组成员几乎不与其他的会计人员进行交谈。询问或向其索要资料。(4)在现金科目上的审计失败是安永犯下的最致命的错误。 (四)意义和影响 成就世界第二会计造假大王,创下了近年来上市公司财务舞弊案涉案人员最多的纪录,是Sarbanes-OxleyAct实施后美国司法部亲自督办的第一要案。 五、世界通讯——110亿美元的会计舞弊案 揭开“世通”黑幕 世通利用会计造假虚构了近100亿美元的利润,创下了财务舞弊的世界记录。具有讽刺意义的是,世通的财务舞弊既不是由人才济济、经费充裕的证券监管部门发现的,也不是由经验丰富、技术精湛的跻身于“五大”的安达信发现的,更不是由薪酬丰厚、权高位重的董事会成员发现的,而是被世通的高管人员称作“不自量力、多管闲事”的三个内部审计人员发现的。揭开世通造假黑幕的英雄是辛西亚.库珀(CynthiaCooper,以下简称辛西亚,世通内审部副总经理)、哲恩.摩斯(GeneMorse,擅长电脑技术的内部审计师)和格林.史密斯(GlynSmith,内审部高级经理,辛西亚的助理)。正是这三个不计个人安危,忠于职守的“火枪手”,排除困扰,顶住压力,才将世通的舞弊罪行昭示于天下。 2002年岁末,《时代》杂志一年一度的新闻人物评选揭晓了。当选者既不是叱咤风云的政治人物,也不是自视甚高的商界精英,更不是滥杀无辜的恐怖分子,而是三位鲜为人知的“告密者”:世通的辛西亚.库珀、安然公司的雪伦.沃特金斯(SherronWatkins)和联邦调查局的柯琳.罗莉(ColeenRowley)。这三位女强人之所以当选,是因为她们不畏权势,勇揭黑幕,敢于“吹哨”。《时代》杂志的封面文章在介绍她们的感人事迹时,加了一段发人深思的按语:辛西亚.库珀、雪伦.沃特金斯和柯琳.罗莉不顾个人风险,在世通、安然和联邦调查局拉响了警报,提醒了我们什么是美国勇气和美国价值的真谛。 现年38岁的辛西亚1994年受雇于世通,从事内部审计。辛西亚从基层做起,几年后升任世通内审部的副总经理,主持内部审计的日常工作,直接对世通的首席财务官斯科特.苏利文(ScottSullivan)负责。根据世通的职责分工,只有27个工作人员的内审部只负责经营绩效审计,从事业绩评估和预算控制,财务审计不在其工作职责范围之内,而是外包给安达信。 六、泰科公司-高管偷窃1.2亿美元,虚报5亿多美元的收入 泰科公司前首席执行官丹尼斯•科兹洛夫斯基(DennisKozlowski)和前财务总监马克•斯瓦茨(MarkSwartz)被判定挪用公司资金数百万美元之多。更重要的是,位于公司最高层的这两位前泰科高管还参与了一个虚报5亿多美元泰科收入的阴谋。 此案的审理曾一度陷入僵局。虽然司法部门指控科兹洛夫斯基贪污了公司近6亿美元的资金,并同时指控他犯有包括证券欺诈、盗窃和腐败等32项罪名,但被告律师则认为他取得这些财产得到了泰科公司的许可。去年四月,纽约州最高法院曾宣布,由于陪审团内的一名陪审员收到威胁信件,对科兹洛夫斯基的判决结果因此无效。最新的这次司法审判长达4个月,陪审团经过11天的慎重考虑后提交了有罪决定。在判决结束后,曼哈顿地区检察官摩根索满意地说,司法公正原则在这次判决中得到了充分体现,这证明大公司领导人作奸犯科必将得到同样严厉的惩罚。 泰科丑闻在当时的影响足以与安然、世通两大案件比肩,随着三大企业丑闻的主角纷纷得到了司法制裁,有美国媒体报道说,科兹洛夫斯基的结局是对“大公司高管从不用为自己的决定付出代价”言论的最好终结。搞笑的是,科兹洛夫斯基10年前的一封信在日前被曝光,当时泰科公司一位职员因贪污而受到司法审判,科兹洛夫斯基亲自致信受理此案的检察官,要求对该职员从重处理。在信中他写道:“盗窃股东的财产、滥用别人的信任,这种与社会准则对抗的不道德行径无疑是最严重的罪行。”当时他怎么也不会想到,10年后这样的糗事也会应验在自己的身上。 七、萨蒂扬-10亿美元诈骗案 萨蒂扬软件技术有限公司是一家全球性信息技术咨询与服务供应商,它提供一系列的专业技术,旨在帮助客户重新策划与重新创造其业务,在不断变化的市场中竞争成功。 2004-2005财务年度宣布的公司收益为7.936亿美元,2005-2006年度可望超过10亿美元。 萨蒂扬在六大洲55个国家25个时区设有办事处。萨蒂扬在全世界22个城市设有开发中心。一个全球性投资人社区、一个469多家全球公司的客户基地(其中包括156财富全球500强与美国500强企业),一个不断壮大的多国工作队伍。 萨蒂扬中国是在中国第一家通过最新信息安全标准ISO27001的IT公司。 贿赂丑闻爆发,世界银行封杀萨蒂扬8年 世界银行(WorldBank)已禁止印度萨蒂扬软件技术有限公司(SatyamComputerServices)在8年内与其进行业务往来,这是客户对一家大型印度外包公司所做出的最严厉的处罚之一。 这家国际援助机构昨日证实了一则报道,报道称,世行已中断与印度第四大(以收入计)外包公司萨蒂扬的业务往来,原因是萨蒂扬“向该行职员提供不正当的利益”以换取合同,且其提供的发票“文件不全”。 萨蒂扬2009年1月7日曝出巨额财务造假丑闻 印度最大的IT企业之一——萨蒂扬软件技术有限公司(Satyam)董事长兼CEO拉贾7日突然宣布辞职,此前他承认曾在过去几年中操纵公司财务报表,其中仅虚报现金余额一项的规模就高达10多亿美元。这一被称作“印度版安然案”的巨额欺诈事件,也加重了市场对于外资可能加速流出印度的担忧。 八、美国国际集团-17亿美元错误记账 早在美国国际集团(AIG)成为饱受诽谤的接受救助人之前,这家巨头保险公司卷入了一个17亿美元会计丑闻,涉及不适当地将贷款作为收入入账。前总裁汉克·格林伯格(HankGreenberg)被推翻了争议-并最终支付1500万美元以解决美国证券交易委员会对其的欺诈指控。 AIG的内控缺陷 这次全球金融危机中,尽管美国几乎所有的金融机构都受到一定的影响,但有些机构破产倒闭或被接管,而有些机构却能相对从容地度过严冬,造成这种差异的正是公司内部控制的完善程度及执行力度。具体到美国国际集团(AIG)的内部管理,其内部控制既有不完善之处,也存在执行不力的问题。 从母子公司管理来看,对分支机构的控制不力。一个设立于伦敦的仅370多人的分支机构几乎导致整个公司的沦陷。AIGFP(AIG财务产品公司)在成立的时候就被视为是邵信和AIG前主席格林伯格之间的一家合营公司。 从组织结构来看,没有有效进行风险隔离。母公司与子公司之间、不同分支机构之间的关联担保,使得集团财务风险处于失控的边缘。2007年底,AIG总借款额为1760亿美元,其中包括AIGFP的654亿美元,由母公司全额担保。 AIG还为AIGFP发行在外的5800亿美元CDS提供无条件担保,而这已显著超越了AIG的真实资本实力。其消费金融公司AGF也借用AIG的通道来发行次级债。 九、废品管理-19亿美元的虚假收入 虽然在1998年脱离了美国垃圾业,废品管理公司的高层人员正忙于篡改前5年该公司的盈利数字达到19亿美元。在2001年安然公司会计丑闻发生之前,废品管理公司案例标志着当时最大的会计丑闻。废品管理公司代表其“蹩脚”的高层仅仅用2680万美元解决了该法律诉讼。 美国废品管理公司WasteMan—agementlnc.)是世界上最大的垃圾处理公司,由狄恩L·班特若克(DeanL.Buntrock)和韦恩·休真格(WayneHuizenga)于1968年创立,1971年在纽约证券交易所上市,是20世纪70年代和80年代华尔街耀眼的明星股。该公司营业收入从1971年的1600万美元增长到1991年的75000万美元,平均年收入增长率为36%,净收益的年增长率也高达36%。其快速成长的法宝之一是收购、兼并等横向扩张,曾在一年内完成200起收购、兼并活动而令华尔街瞠目结舌。在废品管理公司处于鼎盛时期的80年代,《华盛顿邮报》盛赞它是“垃圾中的黄金”。时隔几年后的1993年,《华盛顿邮报》便直言不讳地称它“看起来更像是垃圾”. 财务丑闻曝光后,损失惨重的投资者在控告废品管理公司管理当局的同时,也将安达信列为被告,安达信因此向投资者赔偿了2.2亿美元。监管部门从安达信详细记录的审计底稿中,掌握了安迷信通同舞弊的铁证,美国司法部曾经考虑以刑事罪起诉安达信,后在双方律师的调停下,司法部发出了“下不为例”的警告。在废品管理公司案件中,安达信审计底稿记录详细,通同舞弊证据确凿,在诉讼过程中处于十分被动的局面。或许是由于这个“惨重教训”的缘故,安达信才会在安然事件曝光前夕,孤注一掷,销毁审计档案,并最终以“妨碍司法罪”终结了自己89年的“光辉历史”。 十、房地美–谎报盈利收入50亿 为期4年偏离正确会计轨道,使美国房地美公司——联邦住宅贷款抵押在在2007年就遭受500万美元的罚款。为了保持与华尔街的预期值同步上升,该抵押融资的巨头谎报收入50亿美元。当时的总裁大卫·格伦(DavidGlenn)和其他高级管理人员一起被革职并罚款。 美国财政部长亨利·保尔森7日宣布,政府接管陷入困境的两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美。 美国媒体当天援引熟悉接管决策过程的匿名消息来源披露,调查显示“两房”扭曲内部会计制度、蓄意美化财务状况,促使保尔森痛下决心。而保尔森向“两房”高层下达接管命令时,几乎没有留给对方说“不”的机会。 多名熟悉接管房利美和房地美决策过程者告诉美国《纽约时报》,就在一周前,保尔森仍无法决定采取何种措施处理面临危机的“两房”,考虑范围内的措施包括彻底接管,也包括放任自流。 根据国会授权,财政部可以动用政府资金拯救房利美和房地美,但保尔森一直放话说,他宁愿永远不动用这一权力。 房利美和房地美持有或担保的美国住房抵押贷款总额超过5万亿美元,几乎占美国住房抵押贷款总额的一半。数据显示,在上述两家机构发行的各类债务抵押证券中,约3万亿美元被美国金融机构持有,其余分散在各海外投资者手中。由于美国政府出手救助“两房”而减少了对全球金融市场动荡的担忧,推动8日亚太许多股市大幅上涨。一些持有“两房”有价证券的金融机构股票飙升。 转自http://accounting.tianhenet.com.cn/2012/0215/211330_4.shtml天和网 ![]() 13902475380中国消灭财务漏洞***人,切实解决实际财务问题。 |
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